5月15日，碧桂園控股有限公司發布融資公告稱，已與認購人 Uniontop Enterprises Limited （UEL）訂立認購協議，內容關于通過私募配售向認購人 Uniontop Enterprises Limited 發行及出售本金額2.5億美元的優先票據，票據將于2019年到期，年利率為7.50%。票據預期于2014年6月5日前后完成。

 

　　同時，碧桂園估算，經扣除估計開支，上述票據發行的估計所得款項凈額將約為2.495億美元。據了解，UEL為Shau Kee Financial Enterprises Ltd的全資附屬，彼為恒基兆業地產主席李兆基的私人投資公司。

 

　　對于票據用途，碧桂園方面稱，計劃將票據發行所得款項凈額用作為部分2017年到期2014年4月可贖回的5.5億美金票面息為11.25%的優先票據的再融資，及一般公司用途。且該2.5億美元優先票據與公司已經發行的，以及4月28日建議發行的優先票據具有同等權利。其表示，該票據的發行有利于進一步降低公司融資成本。

 

　　碧桂園還表示，公司“在新任首席財務官吳建斌上任不到一個月，先是建議發行票據，后是以私人配售的方式發行優先票據，多元化的融資方式顯示其在資本市場對資金運作的實力。”并認為，各大評定機構和資本市場亦將更加關注碧桂園能否保持快速銷售、高去化率以及財務管理水平，期待碧桂園今年會有更大的作為。

 

　　而早前5月13日，巴克萊資本發布針對碧桂園的報告稱，碧桂園管理層重申將繼續新盤快速銷售周轉的模式，以及提高其毛利率，但巴克萊資本相信這個目標難以并存，因為其主要銷售仍在二線城市，以及內地房地產的經營環境持續嚴峻。

 

　　巴克萊稱，雖然碧桂園的快速銷售模式令其前4個月合約銷售按年升78%，但由于要維持高成本補充土地儲備，一季度新增土地成本達900元/平方米，較去年平均土地成本增加8%，因此毛利率必會受壓。

 

　　巴克萊補充指，去年底碧桂園負債比率為67%，相信負債水平或會上升，加上大股東持股已累積至約74%，因此不排除該公司未來會以配股形式減債，但發行新股的機會較微。

 

　　另據媒體報道，碧桂園近日與海南三亞珊瑚宮殿項目達成協議，將全盤接手珊瑚宮殿二期開發，進入海南大三亞市場。

 

　　（海西地產網 徐曉虹輯）